滙豐環球研究發表報告指,恒地(00012.HK) -0.400 (-1.739%) 沽空 $2.27億; 比率 35.234% 去年業績遜於預期,當中基本溢利為98億元,低於市場預測的105億元。若撇除一次性項目,溢利將下降39%。不過,集團維持全年派息1.8元,應可為投資者帶來安慰。
該行表示,雖然近日集團創辦人李兆基離世,但由於公司目前管理層的經驗豐富,相信對集團的業務運作影響有限。然而,該行認為目前集團業務復甦的能見度較低,其香港物業銷售的經營利潤率或繼續受壓,而其盈利改善或取決於資產能否成功分拆出售。
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滙豐環球研究分別下調恒地今明兩年的核心盈測6%和4.3%,以反映住宅銷售預測下降。該行維持集團「持有」評級,惟目標價由26.9元下調至24.6元。(sl/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-21 16:25。)
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